استراتيجيات التداول عالية التردد

استراتيجيات التداول عالية التردد وربما لم يسبق له مثيل معظم المستثمرين في PL استراتيجية تداول عالية التردد. هناك سبب لذلك، بطبيعة الحال: نظرا لخصائص الأداء النموذجية استراتيجية HFT، شركة تجارية لديها حاجة كبيرة لرأس المال الخارجي. الى جانب ذلك، استراتيجيات HFT يمكن قدرة مقيدة، أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين من المؤسسات. ولذلك فمن مسلية لمعرفة رد فعل المستثمر على مواجهة سجل حافل من استراتيجية HFT للمرة الأولى. بعدما اعتادوا على رؤية نسب شارب في حدود 0.5-1.5، أو ربما يصل الى 1.8، إذا كانوا محظوظين، وعائد محسوب المخاطر مذهلة من استراتيجية HFT، التي غالبا ما نسب شارب رقمين، هي حقا تحير العقل. وعلى سبيل التوضيح وقد أرفقت أقل من الرقم القياسي أداء استراتيجية واحدة HFT من هذا القبيل، والتي تتاجر حوالي 100 مرة في اليوم في 500 عقد eMini SP (بما في ذلك الجلسة المسائية). لاحظ أن حافة ليست كبيرة المتوسط ​​55٪ الصفقات المربحة والربح في عقد حوالي نصف علامة وهذه هي بعض من الخصائص المميزة لاستراتيجيات التداول HFT. ولكن نظرا لوجود عدد كبير من الصفقات أنه يؤدي إلى أرباح كبيرة جدا. في هذا التردد، عمولات التداول منخفضة جدا، عادة تحت 0.1 $ للعقد الواحد، مقارنة مع 1 $ 2 $ للعقد الواحد لتاجر التجزئة (في الواقع شركة HFT أن عادة تملك أو تبادل المقاعد الإيجار للحد من هذه التكاليف). بعيدا عن الأنظار في التحليل أعلاه هي التكاليف العامة المرتبطة بتنفيذ هذه الاستراتيجية: تغذية بيانات السوق، منصة الإعدام والربط قادرة على التعامل مع كميات هائلة من الرسائل، وكذلك البرودة؛ الصقيع المنطق لمراقبة إشارات المجهرية وإدارة الأولوية أجل الكتاب . من دون هذه، فإن استراتيجية من المستحيل تنفيذ مربح. توسيع نطاق الامور الى الوراء قليلا، دعونا نلقي نظرة على استراتيجية يوم التداول التي تتاجر فقط حوالي 10 مرات في اليوم، على القضبان لمدة 15 دقيقة. على الرغم من تردد لا فائقة، واستراتيجية مع ذلك بشكل كاف عالية التردد ليكون الكمون جدا حساسة. وبعبارة أخرى، فإن كنت لا ترغب في محاولة لتنفيذ هذه الاستراتيجية دون جودة عالية تغذية بيانات السوق وانخفاض الكمون منصة التداول قادرة على تنفيذ عند مستوى 1 ميلي ثانية واحدة. قد يكون مجرد الممكن تنفيذ استراتيجية من هذا النوع باستخدام منصة تحويل النص إلى كلام ADL، على سبيل المثال. في حين أن معدل الفوز وعامل الربح تتشابه مع الاستراتيجية الأولى، وتواتر التجارة أقل يسمح للتجارة أعلى PL أكثر من مجرد 1 القراد، في حين أن منحنى الإنصاف هو أقل كثيرا على نحو سلس مما يعكس نسبة شارب التي تبلغ حوالي 2.7 فقط. افتراض أساسي في أي استراتيجية HFT هو معدل التعبئة. استراتيجيات HFT تنفيذ باستخدام الحد أو أوامر اللجنة الاولمبية الدولية وإلا لن يتم أبدا شغل في نسبة معينة من هذه. على افتراض أن هناك ألفا في إشارة وPL تنمو في تتناسب تناسبا طرديا مع عدد من الصفقات، والتي تعتمد بدورها على معدل التعبئة. معدل ملء من 10٪ إلى 20٪ وعادة ما يكون كافيا لضمان الربحية (اعتمادا على نوعية إشارة). معدل ملء المنخفض، مثل أن عادة أن نرى ما إذا حاول احد ليتداول على منصة التداول التجزئة، من شأنه أن يدمر ربحية أي استراتيجية HFT. لتوضيح هذه النقطة، يمكننا أن نلقي نظرة على النتائج إذا تم تنفيذ الاستراتيجية المذكورة أعلاه على منصة التداول مما أدى إلى أوامر يتم ملؤه إلا عندما الصفقات في السوق من خلال السعر المحدد. هو ليس مشهدا جميلا. إن المغزى من القصة هو: تطوير خوارزمية التداول HFT التي تحتوي على إشارة ألفا قابلة للحياة ليست سوى نصف الصورة. البنية التحتية التجارية المستخدمة لتنفيذ هذه الاستراتيجية ليست أقل أهمية. وهذا هو السبب شركات HFT تنفق عشرات أو مئات الملايين من الدولارات على تطوير أفضل البنى التحتية لا تستطيع تحمله. 4 استراتيجيات مختلفة من التداول. 1 مايكرو السخافات من المهم تحديد القيمة التي من المتوقع أن تتطور بسرعة إلى حد ما، على سبيل المثال أبل تبيع 9 أبل ووتش مارس 2015. وOPA ينبغي أن يتم في الساعة 18.00. ويمكن أن يتوقع في نهاية المطاف إلى تعاظم التقلبات في شركة أبل تعرف على الاقتصاد الكلي لأنه هو مؤشر رئيسي، يؤدي إلى انتعاش لأسعار الأسهم. 2 القواعد: عند اختيار منتج من منطقة معينة، في محاولة لتحديد منتج مماثل أو منافس المنتج. EX. إضافة بيجو (البورصة FR) أيضا اختيار لصناعة السيارات الفرنسية. رينو. EX: يمكنك إضافة بيجو (البورصة FR) أيضا اختيار لصناعة السيارات الفرنسية. رينو. 3 من السوق: وتتمثل الاستراتيجية في دمج 6 القيم نشطة و6 مغلقة. عند إغلاق السوق. مثلا: أن تأخذ حصة نوكيا. وهي مدرجة في بورصة ناسداك وبورصة يورونكست. الاختلافات الخاصة بهم مختلفة، وكذلك جداول نشاط السوق. ومن الممكن بهذه الطريقة لإدخال نقلت نائمة في وقت واحد مع نشطة. اقتباس إشارة حشو سيكون أكبر. سوف أتمتة يكون أكثر مرونة مع التركيز على هاتين القيمتين. الروبوت سوف تعطي أهمية لهذه الإشارة، وبالتالي سيكون أكثر استجابة 4 النسر المزدوج: