تجارة الاتجاه

تجارة الاتجاه تعريف "تجارة اتجاهي" منذ فترة طويلة (أو طويلة الوظيفة) كسر 'تجارة اتجاهي " ان تداول الاتجاه في الأسهم عموما بحاجة خطوة كبيرة إلى حد ما لتمكين التاجر لتغطية العمولات وتكاليف التداول وسيجني ربحا. ولكن مع الخيارات، بسبب نفوذها، يمكن حاول التداول اتجاهي حتى لو لم يكن من المتوقع أن تكون كبيرة للحركة المتوقعة في الأوراق المالية الأساسية. على سبيل المثال، وهو تاجر (ندعو له بوب) قد يكون صعودي على الأسهم XYZ، الذي يجري تداوله عند 50 $، ويتوقع أن يرتفع إلى 55 $ في غضون الأشهر الثلاثة المقبلة. وبالتالي يمكن أن بوب شراء 200 سهم بسعر 50 $، مع احتمال وقف الخسارة عند 48 $ في حالة الأوراق المالية عكس الاتجاه. إذا وصل السهم المستهدف 55 $، يمكن أن بوب بيعه بهذا السعر لجني الأرباح الإجمالي (قبل اللجان) من 1000 $. ماذا لو المتوقع XYZ بوب للتجارة فقط ما يصل الى 52 $ في غضون الأشهر الثلاثة المقبلة؟ في هذه الحالة، تقدم المتوقع من 4٪ قد تكون صغيرة جدا لتبرير شراء الأسهم مباشرة. خيارات قد تقدم بوب بديل أفضل لجعل بعض المال من XYZ. دعنا نقول بوب تتوقع XYZ (الذي يجري تداوله عند 50 $) للتجارة أساسا جانبية خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، مع الاتجاه الصعودي ل$ 52 و الهبوط إلى 49 $. واحد التجارة خيار ممكن هو لبوب لبيعها في الحركة والمال (ATM) يضع مع الإضراب سعر 50 $ تنتهي في غضون ثلاثة أشهر، والتي كان يمكن أن تحصل قسط من 1،50 $. لذا يكتب بوب عقدين خيار البيع (100 سهم لكل منهما) ويتلقى قسط الإجمالي من 300 $ (1،50 $ × 200 أي). إذا XYZ لم يرتفع إلى 52 $ في الوقت الذي تنتهي الخيارات في ثلاثة أشهر، وسوف تنتهي unexercised وزيادة بوب هو قسط من $ 300 (أقل اللجان). ومع ذلك، إذا تتاجر XYZ أقل من 50 $ من قبل وقت انتهاء الخيار، بوب سوف تكون ملزمة لشراء أسهم في 50 $. إذا كان بوب صعودي جدا على XYZ وأراد أن جذب رأس المال تجارته. كما انه يمكن شراء خيارات الشراء كبديل لشراء الأسهم مباشرة. عموما، وخيارات توفر مرونة أكبر بكثير في هيكلة الصفقات الاتجاه بدلا من مباشرة الصفقات طويلة / قصيرة في الأسهم أو المؤشر.